طريقة تداول الخيارات " الاوبشن" من الصفر( دليل خطوة بخطوة)

جدول التنقل

1. مقدمة في تداول الخيارات
2. ما هي عقود الاوبشن؟
3. أنواع عقود الخيارات
4. 1- خيارات الشراء: 
5. 2- خيارات البيع: 
6. كيفية شراء خيار؟ 
7. كيفية بيع خيار؟
8. كيف تحدد متى تبيع خيارك؟ 
9. مخاطر تداول الخيارات
10. استراتيجيات تداول الخيارات
11. كيفية اختيار السهم المناسب لتداول الخيارات؟ 
12. كيفية استخدام الخيارات للتحوط من المخاطر؟ 
13. كيفية إدارة المخاطر في تداول الخيارات؟ 
14. نصائح لتداول الخيارات بنجاح

تداول الخيارات أوالاوبشن هو عملية شراء وبيع عقود الخيارات التي تسمح للمستثمرين بالاستفادة من تقلبات الأسواق المالية. تعد عقود الخيارات أدوات مشتقة تتيح للمستثمرين الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع أصول مالية محددة في وقت محدد وبسعر محدد. يعتمد تداول الخيارات على توقعات المستثمرين بشأن حركة السوق واستخدام الخيارات الملائمة للاستفادة منها.

تتيح هذه الاستراتيجية للمستثمرين العديد من المزايا، بما في ذلك تحقيق العوائد العالية، وإدارة المخاطر، والتحوط ضد تقلبات السوق، وتحسين استراتيجيات التداول الأخرى. يمكن للمستثمرين شراء خيار الشراء (Call Option) إذا توقعوا ارتفاع سعر الأصل الأساسي، أو شراء خيار البيع (Put Option) إذا توقعوا انخفاض سعره. وباستخدام تحليلات السوق والمعلومات المالية، يمكن للمستثمرين تحديد الخيارات المناسبة واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بتداول الخيارات وأن يفهموا جيدًا ميكانيكياتها واستراتيجياتها. يُنصح بالحصول على المشورة المالية المهنية والتدريب الجيد قبل الشروع في تداول الخيارات. بالتعلم والتدريب المستمر، يمكن للمستثمرين الاستفادة من فرص التداول وتحقيق النجاح في عالم تداول الخيارات, لذلك فى هذا المقال وعبر مدونة ربح انترنت سوف نقدم لكم طريقة تداول الخيارات من الصفر حيث أن هذا سوف يكون دليل لعلمك خطوة بخطوة. 

مقدمة في تداول الخيارات

تداول الخيارات هو نوع من أنواع التداول المالي يتيح للمستثمرين فرصة للاستفادة من تقلبات الأسواق وتحقيق أرباح من خلال شراء وبيع عقود الخيارات. تعتبر عقود الخيارات أدوات مشتقة تسمح للمستثمرين بشراء أو بيع أصول مالية معينة في وقت محدد وبسعر محدد.

في تداول الخيارات، يتم تحديد اتجاه توقعات السوق واستخدام الخيارات المناسبة للاستفادة من هذه التوقعات. تتمثل الخيارات في حق شراء (Call Option) أو حق بيع (Put Option) للأصل الأساسي بسعر محدد وفي فترة زمنية محددة. يتم دفع رسم مقابل هذه الحقوق، والذي يعرف بالقيمة المعروفة باسم "عتبة الخيار" (Option Premium).

تداول الخيارات يوفر للمستثمرين مرونة كبيرة، حيث يمكن استخدام الخيارات لتحقيق أهداف متنوعة. يمكن استخدامها لتحسين استراتيجيات التداول الأخرى، وتقليل المخاطر، والحماية من تقلبات السوق، وتحقيق العوائد العالية. كما يمكن للمستثمرين الاستفادة من تداول الخيارات في الأسواق المالية المختلفة مثل الأسهم، والعملات، والسلع.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بتداول الخيارات، حيث يمكن أن تؤدي حركات الأسعار غير المتوقعة إلى خسائر. من المهم فهم تفاصيل وميكانيكيات تداول الخيارات واستخدام أدوات التحليل وإدارة المخاطر لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة ومناسبة.

يجب على المستثمرين الجدد أن يسعوا للحصول على المشورة المالية المهنية والتعلم والتدريب الجيد قبل الانخراط في تداول الخيارات لضمان اتخاذ القرارات الصحيحة والناجحة في عالم تداول الخيارات.

ما هي عقود الاوبشن؟

عقود الاوبشن أو الخيارات هي عقود مالية تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله. يُعرف المشتري بالطرف الذي لديه الحق في شراء أو بيع الأصل، ويُعرف البائع بالطرف الذي يتعهد بتزويد المشتري بالأصل بسعر محدد.

أو بمعني اخر عقود الخيارات هي أدوات مالية تتيح للمستثمرين الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع أصول مالية محددة (الأصل الأساسي) في وقت محدد وبسعر محدد. تعد عقود الخيارات أدوات مشتقة، حيث يستمد سعرها وقيمتها من الأصل الأساسي، مثل الأسهم، العملات، السلع، أو المؤشرات.

هناك نوعان من عقود الخيارات: خيارات الشراء وخيارات البيع. تمنح خيارات الشراء المشتري الحق في شراء الأصل بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله. تمنح خيارات البيع المشتري الحق في بيع الأصل بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله.

أنواع عقود الخيارات

هناك نوعان من عقود الخيارات: خيارات الشراء وخيارات البيع.

1- خيارات الشراء: 

خيارات الشراء هي الخيارات الأكثر شيوعًا. يستخدمها المستثمرون والمضاربون للتحوط من المخاطر أو تحقيق أرباح.

إذا اشترى مستثمر خيار شراء، فإنه يتوقع أن يرتفع سعر الأصل الأساسي. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، يمكن للمستثمر ممارسة الخيار وشراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. يمكن للمستثمر بعد ذلك بيع الأصل الأساسي في السوق المفتوحة بسعر أعلى من سعر التنفيذ، مما يحقق ربحًا.

إذا اشترى متداول خيار شراء، فإنه يتوقع أن يرتفع سعر الأصل الأساسي. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، يمكن للمتداول بيع الخيار بسعر أعلى من سعر الشراء، مما يحقق ربحًا.

1- كيفية عمل خيارات الشراء: 

لنفترض أنك تشتري خيار شراء سهم بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارات قبل تاريخ التنفيذ، يمكنك ممارسة الخيار وشراء السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار. يمكنك بعد ذلك بيع السهم بسعر السوق البالغ 110 دولارات، مما يحقق لك ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم.

2- مخاطر خيارات الشراء: 

مخاطر خيارات الشراء محدودة. إذا انخفض سعر الأصل الأساسي، فسوف تخسر فقط قسط الخيار.

2- خيارات البيع: 

خيارات البيع هي خيارات أقل شيوعًا. يستخدمها المستثمرون والمضاربون للتحوط من المخاطر أو تحقيق أرباح.

إذا اشترى مستثمر خيار بيع، فإنه يتوقع أن ينخفض سعر الأصل الأساسي. إذا انخفض سعر الأصل الأساسي، يمكن للمستثمر ممارسة الخيار وبيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. يمكن للمستثمر بعد ذلك شراء الأصل الأساسي في السوق المفتوحة بسعر أقل من سعر التنفيذ، مما يحقق ربحًا.

إذا اشترى متداول خيار بيع، فإنه يتوقع أن ينخفض سعر الأصل الأساسي. إذا انخفض سعر الأصل الأساسي، يمكن للمتداول بيع الخيار بسعر أعلى من سعر الشراء، مما يحقق ربحًا.

1- كيفية عمل خيارات البيع: 

لنفترض أنك تشتري خيار بيع سهم بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا انخفض سعر السهم إلى 90 دولارًا قبل تاريخ التنفيذ، يمكنك ممارسة الخيار وبيع السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار. يمكنك بعد ذلك شراء السهم بسعر السوق البالغ 90 دولارًا، مما يحقق لك ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم.

2- مخاطر خيارات البيع: 

مخاطر خيارات البيع غير محدودة. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، فقد تخسر أكثر من قسط الخيار.

قد يعجبك ايضا

أنواع أخرى من عقود الخيارات

بالإضافة إلى خيارات الشراء وخيارات البيع، هناك أنواع أخرى من عقود الخيارات، بما في ذلك:

• خيارات التداول النقدي: تُعرف أيضًا باسم خيارات النقدية، وهي خيارات يتم تنفيذها نقدًا. إذا مارس المستثمر أو البائع خيارًا نقديًا، يتم تسليم الأصل الأساسي بسعر التنفيذ.
• خيارات التسليم المادي: تُعرف أيضًا باسم خيارات التسليم، وهي خيارات يتم تنفيذها عن طريق تسليم الأصل الأساسي. إذا مارس المستثمر أو البائع خيارًا للتسليم المادي، يتم تسليم الأصل الأساسي فعليًا بسعر التنفيذ.
• خيارات الأمريكية: تُعرف أيضًا باسم خيارات قابلة للممارسة في أي وقت، وهي خيارات يمكن ممارسةها في أي وقت قبل تاريخ التنفيذ.
• خيارات الأوروبية: تُعرف أيضًا باسم خيارات قابلة للممارسة في تاريخ التنفيذ، وهي خيارات يمكن ممارسةها فقط في تاريخ التنفيذ.

1- خيارات الشراء مقابل خيارات البيع: 

خيارات الشراء وخيارات البيع هي أدوات متشابهة، ولكن لها أغراض مختلفة. يستخدم المستثمرون خيارات الشراء للتحوط من المخاطر أو تحقيق أرباح عندما يتوقعون أن يرتفع سعر الأصل الأساسي. يستخدم المستثمرون خيارات البيع للتحوط من المخاطر أو تحقيق أرباح عندما يتوقعون أن ينخفض سعر الأصل الأساسي.

2- خيارات الشراء مقابل الأسهم: 

خيارات الشراء ليست بديلاً للأسهم. الأسهم هي ملكية في شركة، بينما خيارات الشراء هي عقد يمنح المشتري الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله. يمكن استخدام خيارات الشراء للأغراض نفسها التي تستخدمها الأسهم، مثل التحوط من المخاطر أو تحقيق الأرباح، ولكنها تتمتع بمخاطر مختلفة ويجب فهمها قبل التداول بها.

كيفية شراء خيار؟ 

لشراء خيار، تحتاج إلى فتح حساب تداول خيارات لدى وسيط. بمجرد فتح حساب، يمكنك شراء خيار باستخدام منصات التداول الخاصة بالوسيط.

للشراء خيار، تحتاج إلى تحديد الأصل الأساسي وتاريخ التنفيذ وسعر التنفيذ. الأصل الأساسي هو العنصر الذي يتم تداوله في الخيار. يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء له سعر، مثل الأسهم والعملات والسلع والعقود الآجلة. تاريخ التنفيذ هو التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. سعر التنفيذ هو السعر الذي يمكن للمشتري فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي.

بعد تحديد هذه المعلومات، تحتاج إلى تقديم أمر شراء. عند تقديم أمر شراء، فإنك تدفع قسطًا للبائع. قسط الخيار هو المبلغ الذي تدفعه للبائع مقابل الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي.

إذا تم تنفيذ طلبك، فستصبح مالكًا للخيار. يمكنك بعد ذلك ممارسة الخيار أو بيعه.

1- خطوات شراء خيار: 

1. افتح حساب تداول خيارات لدى وسيط. يمكنك العثور على وسيط خيارات عبر الإنترنت أو من خلال بنك أو شركة استثمار.
2. ابحث عن الأصل الأساسي الذي ترغب في تداوله يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء له سعر، مثل الأسهم والعملات والسلع والعقود الآجلة.
3. حدد تاريخ التنفيذ وسعر التنفيذ تاريخ التنفيذ هو التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. سعر التنفيذ هو السعر الذي يمكن للمشتري فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي.
4. قدم أمر شراء عند تقديم أمر شراء، فإنك تدفع قسطًا للبائع.

2- مثال على شراء خيار:

لنفترض أنك تتوقع أن يرتفع سعر سهم شركة ما. يمكنك شراء خيار شراء لهذا السهم بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارات قبل تاريخ التنفيذ، يمكنك ممارسة الخيار وشراء السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار. يمكنك بعد ذلك بيع السهم بسعر السوق البالغ 110 دولارات، مما يحقق لك ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم.

إذا لم يرتفع سعر السهم إلى 100 دولار أو أكثر قبل تاريخ التنفيذ، فستخسر قسط الخيار.

3- كيفية ممارسة الخيار: 

إذا مارست الخيار، فإنك تلتزم بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. إذا مارست خيار شراء، فستشتري الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. إذا مارست خيار بيع، فستبيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ..

4- مخاطر شراء الخيار: 

هناك مخاطر مرتبطة بشراء الخيارات. الخطر الرئيسي هو أنك قد تخسر قسط الخيار إذا انخفض سعر الأصل الأساسي.

هناك أيضًا خطر أن تتعرض لخسائر أكبر إذا اشتريت خيار بيع. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، فقد تخسر أكثر من قسط الخيار.

فيما يلي بعض النصائح لتداول الخيارات بنجاح

• ابدأ بفهم أساسيات تداول الخيارات قبل أن تبدأ في التداول، من المهم أن تفهم أساسيات تداول الخيارات، بما في ذلك أنواع الخيارات وكيفية شراء وبيع الخيارات ومخاطر تداول الخيارات.
• ابدأ بكمية صغيرة من الأفضل أن تبدأ بكمية صغيرة من المال عند تداول الخيارات. سيساعدك ذلك على تقليل مخاطرك.
• استخدم وقف الخسارة وقف الخسارة هو أمر يأمر وسيطك ببيع الخيار إذا انخفض سعر الأصل الأساسي إلى مستوى معين. يمكن أن يساعدك وقف الخسارة في تقليل خسائرك.
• لا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب أن تكون على استعداد لخسارة الأموال.

كيفية بيع خيار؟

لبيع خيار، تحتاج إلى فتح حساب تداول خيارات لدى وسيط. بمجرد فتح حساب، يمكنك بيع خيار باستخدام منصة التداول الخاصة بالوسيط.

لبيع خيار، تحتاج إلى تحديد الأصل الأساسي وتاريخ التنفيذ وسعر التنفيذ. الأصل الأساسي هو العنصر الذي يتم تداوله في الخيار. يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء له سعر، مثل الأسهم والعملات والسلع والعقود الآجلة. تاريخ التنفيذ هو التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. سعر التنفيذ هو السعر الذي يمكن للمشتري فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي.

بعد تحديد هذه المعلومات، تحتاج إلى تقديم أمر بيع. عند تقديم أمر بيع، فإنك تحصل على قسط من المشتري. قسط الخيار هو المبلغ الذي تحصل عليه من المشتري مقابل الالتزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي.

إذا تم تنفيذ طلبك، فستصبح البائع للخيار. إذا مارس المشتري الخيار، فسوف تبيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ.

1- خطوات بيع خيار: 

1. افتح حساب تداول خيارات لدى وسيط يمكنك العثور على وسيط خيارات عبر الإنترنت أو من خلال بنك أو شركة استثمار.
2. ابحث عن الأصل الأساسي الذي ترغب في تداوله يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء له سعر، مثل الأسهم والعملات والسلع والعقود الآجلة.
3. حدد تاريخ التنفيذ وسعر التنفيذ تاريخ التنفيذ هو التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار. سعر التنفيذ هو السعر الذي يمكن للمشتري فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي.
4. قدم أمر بيع عند تقديم أمر بيع، فإنك تحصل على قسط من المشتري.

2- مثال على بيع خيار: 

لنفترض أنك تتوقع أن ينخفض سعر سهم شركة ما. يمكنك بيع خيار بيع لهذا السهم بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا انخفض سعر السهم إلى 90 دولارات قبل تاريخ التنفيذ، فقد يمارس المشتري الخيار. في هذه الحالة، ستبيع السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار. ستخسر قسط الخيار البالغ 10 دولارات لكل سهم، ولكنك ستجنب الخسارة الأكبر التي قد تتعرض لها إذا لم تبيع الخيار.

إذا لم ينخفض سعر السهم إلى 100 دولار أو أقل قبل تاريخ التنفيذ، فستحتفظ بقسط الخيار.

3- مخاطر بيع الخيار: 

هناك مخاطر مرتبطة ببيع الخيارات. الخطر الرئيسي هو أنك قد تتعرض لخسائر أكبر من قسط الخيار إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي.

على سبيل المثال، إذا قمت ببيع خيار شراء بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا، و ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارات قبل تاريخ التنفيذ، فقد تخسر أكثر من قسط الخيار البالغ 10 دولارات لكل سهم.

4- نصائح لتداول الخيارات: 

قبل بيع خيار، من المهم أن تفهم المخاطر المحتملة. يجب عليك أيضًا إجراء بحثك وفهم الأصل الأساسي الذي تتداول فيه.

فيما يلي بعض النصائح لتداول الخيارات بنجاح:

• ابدأ بفهم أساسيات تداول الخيارات قبل أن تبدأ في التداول، من المهم أن تفهم أساسيات تداول الخيارات، بما في ذلك أنواع الخيارات وكيفية شراء وبيع الخيارات ومخاطر تداول الخيارات.
• ابدأ بكمية صغيرة من الأفضل أن تبدأ بكمية صغيرة من المال عند تداول الخيارات. سيساعدك ذلك على تقليل مخاطرك.
• استخدم وقف الخسارة وقف الخسارة هو أمر يأمر وسيطك بشراء الخيار إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي إلى مستوى معين. يمكن أن يساعدك وقف الخسارة في تقليل خسائرك.
• لا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب أن تكون على استعداد لخسارة الأموال.

كيف تحدد متى تبيع خيارك؟ 

هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند تحديد متى تبيع خيارك.

الهدف من الصفقة: إذا كنت تتداول خيارات للاستفادة من حركة سعر الأصل الأساسي، فأنت تريد بيع خيارك عندما يتحرك السعر في الاتجاه الذي تتوقعه. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سيرتفع، فأنت تريد بيع خيار الشراء الخاص بك عندما يرتفع السعر إلى مستوى معين.

القيمة العادلة للخيار: تعتمد القيمة العادلة للخيار على العديد من العوامل، بما في ذلك سعر الأصل الأساسي وتاريخ التنفيذ وسعر التنفيذ. إذا انخفضت القيمة العادلة للخيار إلى ما دون قسط الخيار الذي دفعته، فقد ترغب في بيع الخيار لتجنب الخسارة.

الوقت المتبقي حتى تاريخ التنفيذ: إذا كان هناك وقت طويل متبقي حتى تاريخ التنفيذ، فقد يكون هناك فرصة لمزيد من الحركة في سعر الأصل الأساسي. ومع ذلك، إذا كان هناك وقت قصير متبقي حتى تاريخ التنفيذ، فقد يكون من الأفضل بيع الخيار لتجنب المخاطرة بخسارة قسط الخيار.

الأخبار أو الأحداث المؤثرة: يمكن أن تؤثر الأخبار أو الأحداث المؤثرة على سعر الأصل الأساسي، مما يؤثر بدوره على قيمة الخيار. إذا كانت هناك أخبار أو أحداث مؤثرة محتملة قادمة، فقد ترغب في مراقبة الوضع عن كثب قبل بيع الخيار.

الشعور بالراحة: في النهاية، يجب أن تبيع خيارك عندما تشعر بالراحة في ذلك. إذا كنت غير متأكد من ما يجب القيام به، فقد ترغب في استشارة وسيط أو مستشار مالي مؤهل.

فيما يلي بعض النصائح المحددة لتحديد متى تبيع خيارك:

• ضع هدفًا ربحيًا قبل أن تدخل في الصفقة اعرف ما تريد تحقيقه من الصفقة، وما إذا كنت ستبيع الخيار إذا وصل السعر إلى هدفك.
• استخدم أدوات التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج يمكن أن تساعدك أدوات التحليل الفني في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للخيار.
• راقب السوق عن كثب من المهم مراقبة السوق عن كثب بعد دخولك في الصفقة. إذا تغيرت الظروف، فقد تحتاج إلى تعديل خطتك.

من خلال اتباع هذه النصائح، يمكنك تقليل مخاطرك وزيادة فرصك في تحقيق ربح من تداول الخيارات.

مخاطر تداول الخيارات

تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المحتملة قبل التداول.

تشمل بعض مخاطر تداول الخيارات ما يلي:

1- مخاطر الخسارة الكاملة:

إذا اشترى المستثمر خيارًا، فإنه يدفع قسطًا للبائع مقابل الحق في شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. إذا تغير سعر الأصل الأساسي ضد المستثمر، فقد يفقد كامل قسط الخيار.

على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت خيار شراء بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا انخفض سعر السهم إلى 90 دولارًا قبل تاريخ التنفيذ، فلن تمارس الخيار، وستخسر قسط الخيار البالغ 10 دولارات لكل سهم.

2- مخاطر المخاطر غير المحدودة:

إذا باع المستثمر خيارًا، فإنه يحصل على قسط من المشتري مقابل الالتزام بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. إذا تغير سعر الأصل الأساسي لصالح البائع، فقد يتعرض لخسائر غير محدودة.

على سبيل المثال، لنفترض أنك بعت خيار شراء بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارًا قبل تاريخ التنفيذ، فقد يمارس المشتري الخيار. في هذه الحالة، ستبيع السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار، وستخسر الفرق بين سعر التنفيذ وسعر السوق، أي 10 دولارات لكل سهم.

إذا استمر سعر السهم في الارتفاع، فستستمر خسائرك في النمو. في أسوأ الحالات، يمكن أن تخسر أكثر من قسط الخيار إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي إلى ما لا نهاية.

3- مخاطر التقلب:

يمكن أن تكون عقود الخيارات أداة متقلبة، ويمكن أن تؤدي التغيرات في أسعار الأصول الأساسية إلى خسائر كبيرة للمستثمرين.

على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت خيار شراء بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا ارتفع سعر السهم بنسبة 10٪ في اليوم الأول من تداول الخيار، فقد يرتفع سعر الخيار بنسبة أكبر من ذلك بكثير. إذا ارتفع سعر السهم بنسبة 50٪ في اليوم الثاني من تداول الخيار، فقد يرتفع سعر الخيار بنسبة أكبر من ذلك بكثير.

إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بسرعة، فقد تخسر المال بسرعة.

لذلك، من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بمخاطر تداول الخيارات قبل البدء في التداول. يجب أن يكونوا مستعدين لخسارة الأموال، ويجب أن يتداولوا فقط بأموال يمكنهم تحمل خسارتها.

فيما يلي بعض النصائح لتقليل مخاطر تداول الخيارات:

• ابدأ بفهم أساسيات تداول الخيارات. قبل أن تبدأ في التداول، من المهم أن تفهم أساسيات تداول الخيارات، بما في ذلك أنواع الخيارات وكيفية شراء وبيع الخيارات ومخاطر تداول الخيارات.
• ابدأ بكمية صغيرة من الأفضل أن تبدأ بكمية صغيرة من المال عند تداول الخيارات. سيساعدك ذلك على تقليل مخاطرك.
• استخدم وقف الخسارة وقف الخسارة هو أمر يأمر وسيطك ببيع الخيار إذا انخفض سعر الأصل الأساسي إلى مستوى معين. يمكن أن يساعدك وقف الخسارة في تقليل خسائرك.
• لا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب أن تكون على استعداد لخسارة الأموال.

استراتيجيات تداول الخيارات

هناك العديد من استراتيجيات تداول الخيارات المختلفة التي يمكن استخدامها لتحقيق مجموعة متنوعة من الأهداف. إليك بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا:

• استراتيجية الشراء والبيع: هذه الاستراتيجية هي الأكثر شيوعًا. يتضمن شراء خيار شراء إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي سيرتفع، أو شراء خيار بيع إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينخفض.
• استراتيجية التغطيات: هذه الاستراتيجية تستخدم خيارات لتقليل المخاطر. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك سهمًا وتعتقد أن سعره سينخفض، يمكنك شراء خيار بيع كإجراء وقائي. سيساعدك هذا في تقليل خسائرك إذا انخفض سعر السهم.
• استراتيجية استراتيجية انتشار الخيارات: هذه الاستراتيجية تنطوي على شراء خيار واحد وبيع خيار آخر في نفس الوقت. يمكن استخدامها لتحقيق مجموعة متنوعة من الأهداف، مثل التحوط من المخاطر أو زيادة العائد المحتمل.

فيما يلي بعض الأمثلة المحددة لكيفية استخدام هذه الاستراتيجيات:

1- مثال على استراتيجية الشراء والبيع:

لنفترض أنك تعتقد أن سعر سهم شركة ما سيرتفع. يمكنك شراء خيار شراء بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. إذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارًا قبل تاريخ التنفيذ، يمكنك ممارسة الخيار وشراء السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار. يمكنك بعد ذلك بيع السهم بسعر السوق البالغ 110 دولارًا، مما يحقق لك ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم.

2- مثال على استراتيجية التغطيات:

لنفترض أنك تمتلك 100 سهم من سهم شركة ما. تعتقد أن سعر السهم سينخفض، لذا يمكنك شراء خيار بيع بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. سيساعدك هذا في تقليل خسائرك إذا انخفض سعر السهم. إذا انخفض سعر السهم إلى 90 دولارًا قبل تاريخ التنفيذ، فقد يمارس المشتري الخيار. في هذه الحالة، ستبيع السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار، وستخسر قسط الخيار البالغ 10 دولارات لكل سهم. ومع ذلك، ستخسر أقل مما لو لم تكن قد اشتريت الخيار.

3- مثال على استراتيجية استراتيجية انتشار الخيارات:

لنفترض أنك تعتقد أن سعر سهم شركة ما سيتحرك بشكل كبير في أي اتجاه. يمكنك شراء خيار شراء بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا، وبيع خيار بيع بسعر تنفيذ يبلغ 110 دولارًا وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. سيساعدك هذا في تقليل مخاطرك إذا تحرك سعر السهم قليلاً فقط. إذا ارتفع سعر السهم إلى 110 دولارًا أو أكثر قبل تاريخ التنفيذ، فسوف تخسر قسط الخيار البالغ 10 دولارات لكل سهم. ومع ذلك، إذا انخفض سعر السهم إلى أقل من 100 دولار قبل تاريخ التنفيذ، فستحقق ربحًا.

هذه مجرد أمثلة قليلة من العديد من استراتيجيات تداول الخيارات المتاحة. من المهم أن تفعل أبحاثك وأن تفهم المخاطر قبل البدء في التداول.

كيفية اختيار السهم المناسب لتداول الخيارات؟ 

عند اختيار السهم المناسب لتداول الخيارات، من المهم مراعاة العوامل التالية:

1- التقلب:

التقلب هو مقياس لكيفية تحرك السعر في فترة زمنية معينة. يتم التعبير عنه عادةً كنسبة مئوية. على سبيل المثال، إذا كان التقلب للسهم يبلغ 10٪، فهذا يعني أن سعر السهم يتوقع أن يتحرك بنسبة 10٪ في أي اتجاه خلال فترة زمنية معينة.

من المهم اختيار سهم به تقلب كافٍ لخلق فرصة ربح جيدة. إذا كان السهم لا يتقلب كثيرًا، فمن غير المرجح أن يتحرك سعره بدرجة كافية لجعل خيارك مربحًا.

هناك عدة طرق لقياس التقلب. أحد أكثر الطرق شيوعًا هو استخدام مؤشر بورصة شيكاغو للبنود الآجلة (Cboe) للانحراف المعياري الموسع (VIX). يمثل VIX التوقعات لاتجاه السوق على مدار 30 يومًا.

2- حجم التداول:

حجم التداول هو عدد الأسهم المباعة والمشتراة كل يوم. من المهم اختيار سهم نشط التداول حتى تتمكن من بيع الخيار الخاص بك بسهولة إذا كنت تريد.

إذا كان السهم لا يتداول كثيرًا، فقد يكون من الصعب بيع الخيار الخاص بك إذا كنت ترغب في ذلك. قد لا يكون هناك مشترٍ مستعد لدفع ما يكفي لك لتحقيق ربح.

يمكنك العثور على حجم التداول لسهم معين على موقع وسيطك أو على موقع ويب للأخبار المالية.

4- القيمة العادلة:

القيمة العادلة للسهم هي القيمة التي يعتقد المحللون أنها ستكون في المستقبل. من المهم اختيار سهم بقيمة عادلة حتى تتمكن من الاستفادة من أي تحركات في السعر.

إذا كان السهم يتداول بأقل من قيمته العادلة، فهناك احتمال أنه سيرتفع في السعر. إذا كان السهم يتداول بأكثر من قيمته العادلة، فهناك احتمال أنه سينخفض في السعر.

يمكنك العثور على القيمة العادلة لسهم معين من خلال قراءة تقارير المحللين أو استخدام أدوات التحليل الفني.

5- الأخبار:

من المهم متابعة الأخبار المتعلقة بالسهم الذي تتداوله. يمكن أن تؤثر الأخبار على سعر السهم وقيمة الخيار.

على سبيل المثال، إذا أصدرت شركة ما تقارير أرباح ضعيفة، فقد ينخفض سعر السهم. إذا أصدرت شركة ما أخبارًا إيجابية، فقد يرتفع سعر السهم.

يمكنك العثور على الأخبار المتعلقة بالسهم الذي تتداوله من خلال قراءة الصحف والمجلات المالية أو استخدام مواقع الويب المالية.

فيما يلي بعض النصائح المحددة لاختيار الأسهم لتداول الخيارات:

• ابحث عن الأسهم التي لديها تاريخ من التقلبات العالية ستمنحك هذه الأسهم فرصة أكبر لتحقيق ربح.
• ابحث عن الأسهم التي لديها حجم تداول كبير سيجعل هذا من السهل عليك بيع الخيار الخاص بك إذا كنت تريد.
• ابحث عن الأسهم التي يعتقد المحللون أنها ذات قيمة عادلة سيساعدك هذا على تقليل مخاطر الخسارة.
• راقب الأخبار المتعلقة بالسهم الذي تتداوله يمكن أن تؤثر الأخبار على سعر السهم وقيمة الخيار.

من المهم أن تتذكر أن تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب أن تكون على استعداد لخسارة الأموال.

كيفية استخدام الخيارات للتحوط من المخاطر؟ 

يمكن استخدام الخيارات للتحوط من المخاطر من خلال شراء خيارات البيع. خيارات البيع هي عقود تعطي المشتري الحق في بيع أصل أساسي بسعر معين في تاريخ معين أو قبله. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، فسيستفيد البائع من خيار البيع من خلال ممارسة الخيار وبيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ. سيغطي هذا الخسارة المحتملة على الأصل الأساسي.

يمكن استخدام خيارات البيع لحماية محفظة الأسهم من الخسائر. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 100 سهم من سهم شركة ما، وتعتقد أن سعر السهم قد ينخفض، يمكنك شراء خيار بيع بسعر تنفيذ يبلغ 100 دولار وتاريخ تنفيذ يبلغ شهرًا واحدًا. سيساعدك هذا في تقليل خسائرك إذا انخفض سعر السهم. إذا انخفض سعر السهم إلى 90 دولارًا قبل تاريخ التنفيذ، فقد يمارس المشتري الخيار. في هذه الحالة، ستبيع السهم بسعر التنفيذ البالغ 100 دولار، وستخسر قسط الخيار البالغ 10 دولارات لكل سهم. ومع ذلك، ستخسر أقل مما لو لم تكن قد اشتريت الخيار.

يمكن استخدام خيارات البيع أيضًا لحماية الاستثمارات الأخرى، مثل السندات أو المشتقات المالية.

فيما يلي بعض النصائح لاستخدام خيارات البيع للتحوط من المخاطر:

• اختر خيار بيع بسعر تنفيذ مناسب يجب أن يكون سعر التنفيذ أعلى من سعر الأصل الأساسي الحالي. سيساعدك هذا على تقليل تكلفة خيار البيع.
• حدد تاريخ تنفيذ مناسب يجب أن يكون تاريخ التنفيذ طويلاً بما يكفي لتغطية فترة الاحتفاظ بالمخاطر.
• راقب سعر الأصل الأساسي بانتظام إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، فقد ترغب في بيع خيار البيع قبل تاريخ التنفيذ. سيساعدك هذا في تقليل الخسائر.

من المهم أن تتذكر أن تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب أن تكون على استعداد لخسارة الأموال.

كيفية إدارة المخاطر في تداول الخيارات؟ 

تداول الخيارات هو أداة مالية معقدة يمكن أن تكون مربحة للغاية، ولكنها يمكن أن تكون أيضًا محفوفة بالمخاطر. من المهم أن تفهم مخاطر تداول الخيارات قبل البدء في التداول.

فيما يلي بعض النصائح لإدارة المخاطر في تداول الخيارات:

• ابدأ ببطء من الأفضل أن تبدأ بكمية صغيرة من المال عند تداول الخيارات. سيساعدك هذا على تقليل مخاطرك.
• استخدم وقف الخسارة وقف الخسارة هو أمر يأمر وسيطك ببيع الخيار إذا انخفض سعر الأصل الأساسي إلى مستوى معين. يمكن أن يساعدك وقف الخسارة في تقليل خسائرك.
• لا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب أن تكون على استعداد لخسارة الأموال.

فيما يلي بعض النصائح الإضافية لإدارة المخاطر في تداول الخيارات:

• افهم مخاطر الخيارات المختلفة هناك العديد من أنواع الخيارات المختلفة، ولكل منها مخاطرها الفريدة. من المهم أن تفهم مخاطر الخيارات التي تتداولها قبل البدء في التداول.
• قم بإجراء أبحاثك قبل أن تتداول أي خيار، من المهم إجراء أبحاثك حول الأصل الأساسي. يجب أن تفهم العوامل التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي، ويجب أن تكون قادرًا على تقييم احتمالية ارتفاع أو انخفاض سعره.
• كن صبورًا لا تتوقع أن تصبح ثريًا بين عشية وضحاها من خلال تداول الخيارات. من المهم أن تكون صبورًا وأن تتعلم من أخطائك.

من خلال اتباع هذه النصائح، يمكنك تقليل مخاطرك وزيادة فرصك في تحقيق ربح من تداول الخيارات.

نصائح لتداول الخيارات بنجاح

فيما يلي بعض النصائح لتداول الخيارات بنجاح:

• ابدأ بفهم أساسيات تداول الخيارات قبل أن تبدأ في التداول، من المهم أن تفهم أساسيات تداول الخيارات، بما في ذلك أنواع الخيارات وكيفية شراء وبيع الخيارات ومخاطر تداول الخيارات.
• ابدأ بكمية صغيرة من الأفضل أن تبدأ بكمية صغيرة من المال عند تداول الخيارات. سيساعدك ذلك على تقليل مخاطرك.
• استخدم وقف الخسارة وقف الخسارة هو أمر يأمر وسيطك ببيع الخيار إذا انخفض سعر الأصل الأساسي إلى مستوى معين. يمكن أن يساعدك وقف الخسارة في تقليل خسائرك.
• لا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها تداول الخيارات محفوف بالمخاطر، ويجب أن تكون على استعداد لخسارة الأموال.

بالإضافة إلى هذه النصائح العامة، إليك بعض النصائح المحددة لتداول الخيارات بنجاح:

• حدد أهدافك قبل أن تبدأ في التداول، من المهم تحديد أهدافك. هل تريد تحقيق ربح سريع أم تريد التحوط من المخاطر؟ بمجرد تحديد أهدافك، يمكنك تطوير استراتيجية تداول تتوافق معها.
• قم بإجراء أبحاثك قبل أن تتداول أي خيار، من المهم إجراء أبحاثك حول الأصل الأساسي. يجب أن تفهم العوامل التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي، ويجب أن تكون قادرًا على تقييم احتمالية ارتفاع أو انخفاض سعره.
• كن صبورًا لا تتوقع أن تصبح ثريًا بين عشية وضحاها من خلال تداول الخيارات. من المهم أن تكون صبورًا وأن تتعلم من أخطائك.

تداول الخيارات هو أداة مالية معقدة يمكن أن تكون مربحة للغاية، ولكن يمكن أن تكون أيضًا محفوفة بالمخاطر. من المهم أن تفهم المخاطر قبل البدء في التداول.

اقرأ هذا: تعلم تداول الفوركس للمبتدئين | تعلم أنواع الاوامر وادوات التحليل

اقرأ هذا:  تعليم تداول العملات الرقمية للمبتدئين | تعلم كيف تبدأ في تداول العملات المشفرة 

اقرأ هذا: أفضل أنواع العملات الرقمية فى 2024 ( أفضل 9 عملات مشفرة لها مستقبل) 

تعديل المقال